Читать онлайн «Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами»
Автор Джек Швагер
60
Определения см. в интервью с О'Нилом.
61
кривая кумулятивной чистой разницы между числом растущих и числом падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже за день
62
он похлопывает недельную подборку графиков
63
Он смеется.
64
эквивалентно 500 долл. на контракт; ср. с минимальным приращением в 25 долл. (один тик)
65
редактор популярного консультативного бюллетеня «Elliott Wave Theorist»
66
Определение см. в Приложении 1.
67
Марти импровизирует зачтение воображаемого списка.
68
В общем случае подъем цены выше своего скользящего среднего означает восходящую ценовую тенденцию, а падение ниже него — нисходящую.
69
Смеется.
70
1988 г.
71
Сингапурская биржа открывается раньше нашей.
72
апрель 1988 г.
73
На момент интервью цена на нефть составляла около 16 долл.
74
Смеется.
75
смеется
76
он начинает смеяться все сильнее и сильнее
77
В 1634-1636 годах Голландию охватила тюльпановая спекулятивная лихорадка, когда произошел настолько гигантский скачок и обвал цен на луковицы тюльпанов, что это событие вошло в историю.
78
Щелкает пальцами.
79
международный пакт 1944 года, который, в частности, определил директивы по стабилизации курсов обмена валют
80
использование текущей прибыли для увеличения рычага
81
Это было незадолго до резкого подъема цен из-за сильной засухи 1988 года.
82
Максимум подъема составил 10,46.
83
Ли Стивене — наш общий приятель, который познакомил меня с Вайнстайном.
84
совмещение собственной торговли и работы с приказами клиентов
85
На рынке облигаций 1 пункт равен 32 тикам.
86
Облигации дешевеют, когда растут процентные ставки. Эта базовая взаимосвязь иногда сбивает с толку новичков. Падение цен на облигации при росте процентных ставок можно объяснить так: если процентные ставки растут, то это означает, что все имеющиеся менее прибыльные инструменты становятся не привлекательными для инвесторов. Чтобы инвестор захотел приобрести облигации с низкой купонной ставкой, цены на них должны значительно упасть, чтобы прибыль от них была равна прибыли от облигаций с высокой купонной ставкой, приобретенных по номиналу.
87
ценовой спрэд между наличными казначейскими облигациями и фьючерсами на казначейские облигации
88
По облигациям 1 пункт равен 32 тикам (минимальное движение цены)
89
опционные позиции, которые дают прибыль, когда рынок становится более волатильным
90
длинная или короткая позиция по одной цене исполнения, сбалансированная противоположными опционными позициями с более высокими или низкими ценами исполнения — например, один длинный колл «IBM» 135, два коротких колла «IBM» 140 и один длинный колл «IBM» 145
91
то есть, на опционах с более высокими и более низкими ценами исполнения
92
За исключением случаев благоприятного ценового движения или роста волатильности, стоимость опциона со временем постепенно падает. На относительно горизонтальном рынке снижение премии опционов с ценой исполнения, близкой к рыночной — середина спрэда бабочки, — будет больше, чем у опционов с ценами исполнения, более удаленными от рыночной цены — на «крыльях» спрэда.
